可以說，無論是英國銀行家雜志(The Banker)所公布的2010年全球銀行的排名，還是國內上市銀行的市值及盈利水平情況，國內不少銀行都開始林立于世界了。而且國內全國性的大銀行是這樣，小的銀行也毫不遜色。比如，《銀行家》指出，目前中國有84家銀行業者躋身全球前1000大榜單，高于一年前的52家。

不過，對于國內銀行業的競爭力評價分歧，在股市上表現得十分明顯。作為H股的國內銀行業的上市公司來說，市場基本上認為其增長潛力大，未來的增長前景佳，因此其股價表現不差；而作為A股的國內銀行的上市公司來說，國內投資者對其知根知底，其股價差強人意。對于這些現象如何來解釋，這就是我們值得思考的問題了。

我們先看一下國內銀行業資產增長的情況，就能夠從中知道國內銀行業是如何成長起來的。2003年底、2005年底、2008年底、2010年底國內銀行業金融機構本外幣資產總額分別為27.64萬億元、37.47萬億元、62.39萬億元、95.3萬億元（2011年一季度末達到100萬億以上）。也就是說，2005年國內銀行業的總資產是2003年的136%；2008年國內銀行業的總資產是2003年的226%；2010年國內銀行業的總資產是2003年的345%。也就是說，在7年的時間里，國內銀行業的總體實力增長3倍，年均增長達到近50%以上。

可以說，從2003年起，國內銀行業之所以得到如此快速發展與繁榮，主要得益于政府兩大方面的政策注資。一是得益于從2003年初開始的國有銀行的財務重組、股改上市。二是2008年下半年美國金融危機之后，在中國沒有發生金融危機的情況下，政府全面放松了對銀行信貸的數量及價格管制，從而使得國內各商業銀行放開膽子主動開閘放水以信貸規模的增長來體現各銀行的市場競爭實力。這與美國銀行業在金融危機后放貸意愿落至冰點形成顯著差異。在當時的政策氛圍下，不是客戶申請銀行貸款要經過嚴格審批才能獲得，而是各商業銀行以重激勵（比如不少商業銀行給信貸員的激勵為每貸款一億元就可獲得25萬~30萬獎勵）來比較其信貸規模擴張的程度。誰信貸規模擴張程度大誰就勝利。在短短的26個月里（2008年11月到2010年12月）銀行信貸增長達到近19萬億。

可以說，當前國內商業銀行不計成本、不考慮風險的信貸無限擴張，通過銀行信貸的乘數效應，使這種銀行信貸的無限擴張更是加速及規模更是膨脹。這樣銀行的總資產快速增加了，銀行盈利水平提高了，但國內房地產泡沫也吹大了，及國內金融體系的巨大風險也在積累。

直到2010年，政府才意識到國內銀行信貸無限擴張的風險嚴重性，并轉變了既有的貨幣政策。其實，穩健貨幣政策的實施，并非僅是金融市場流動性收緊，更為重要的是要改變商業銀行的信貸行為模式及商業銀行重新認識房地產泡沫的危害性。

從上述的分析可以看到，國內銀行業并沒有真正經受銀行商業競爭的洗禮。因此，對國內銀行業，其競爭力如何，其金融體系風險有多高，它不走向世界是無法確定的，國內房地產泡沫不破滅也是無法認識清楚的。對此，政府監管部門關注銀行體系個體化的監管指標是不夠的，系統性風險爆發永遠是不可預測的。