不必對(duì)“百度銀行”過(guò)分解讀

據(jù)報(bào)道，最大的中文搜索引擎百度公司的老板李彥宏日前在兩會(huì)現(xiàn)場(chǎng)向記者透露，百度已經(jīng)申請(qǐng)民營(yíng)銀行牌照。互聯(lián)網(wǎng)公司和金融業(yè)的新一輪深入聯(lián)姻再次引發(fā)了業(yè)界和民眾的熱議和遐想。

互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)在是最熱門(mén)的產(chǎn)業(yè)。互聯(lián)網(wǎng)公司中最受追捧的是BAT三巨頭，即百度（Baidu）、阿里巴巴(Alibaba)和騰訊(Tencent)。之前由阿里巴巴的余額寶牽頭，互聯(lián)網(wǎng)公司紛紛殺入貨幣基金市場(chǎng)，已經(jīng)引發(fā)了該領(lǐng)域的一輪深刻變化。貨幣基金在整個(gè)金融業(yè)中屬于相對(duì)較新興、邊緣的部分，尚且引發(fā)了銀行界“狼來(lái)了”的驚呼聲和“吸血鬼”的叫罵聲，這次百度直接切入金融業(yè)最核心的商業(yè)銀行業(yè)來(lái)“搶地盤(pán)”，是不是會(huì)對(duì)普通民眾的生活產(chǎn)生更大的沖擊力呢？

在得出結(jié)論前，我們不妨先回顧一下相關(guān)背景。首先是關(guān)于民營(yíng)銀行的設(shè)立。2013年7月，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于金融支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)的指導(dǎo)意見(jiàn)》（俗稱(chēng)“國(guó)十條”），明確提出“嘗試由民間資本發(fā)起設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的民營(yíng)銀行”。大半年來(lái)，大量民營(yíng)企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始試水申請(qǐng)?jiān)O(shè)立銀行，包括紅豆、蘇寧、美的、力帆等知名企業(yè)。十余家民營(yíng)銀行的名稱(chēng)已經(jīng)被國(guó)家工商行政管理總局預(yù)先核準(zhǔn)，上市民營(yíng)企業(yè)也紛紛表示有意染指銀行業(yè)。換言之，銀行業(yè)的準(zhǔn)入許可已經(jīng)是民營(yíng)企業(yè)的一場(chǎng)集體狂歡。百度雖然在互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)是一個(gè)先行者，不過(guò)在整體上并不占據(jù)先機(jī)，而只不過(guò)是“湊熱鬧”罷了。

誠(chéng)然，阿里巴巴的余額寶推出時(shí)，其依托的貨幣市場(chǎng)基金模式也早已存在，甚至有不少基金管理公司已經(jīng)開(kāi)始利用互聯(lián)網(wǎng)方式吸收資金和培育新客戶(hù)。但建立在支付寶基礎(chǔ)之上的余額寶一問(wèn)世，還是令基金行業(yè)發(fā)生了天翻地覆的變化，也改變了草根大眾對(duì)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)恼J(rèn)知。因此，要預(yù)測(cè)百度對(duì)銀行業(yè)未來(lái)的影響，不能光看它來(lái)的時(shí)間次序，還要看互聯(lián)網(wǎng)對(duì)銀行業(yè)、金融業(yè)進(jìn)行改造的潛能。

之前余額寶的成功秘訣，一是借助了阿里巴巴在老百姓中的信譽(yù)，令廣大尚不知金融理財(cái)為何物的男女老幼敢于把真金白銀投入原本看似神秘的基金。如果僅憑借余額寶的實(shí)際操作者天弘基金管理公司的牌子的話，肯定不可能有這樣的成功。余額寶的第二個(gè)優(yōu)勢(shì)是已經(jīng)成熟的支付寶資金轉(zhuǎn)賬方式，可以近乎無(wú)成本地將資金從千家萬(wàn)戶(hù)聚沙成塔。畢竟，將資金沉淀在支付寶中，是網(wǎng)購(gòu)族已經(jīng)接受和習(xí)慣了的一種方式。在此基礎(chǔ)上往前跨一步并不太難。

可見(jiàn)，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)搞金融的長(zhǎng)處正在于“網(wǎng)”，即資金在金融機(jī)構(gòu)和投資者之間的吸收和釋放。這也是為何他們最先涉足的是貨幣基金業(yè)。無(wú)論是比起股票基金、債券基金，還是貸款、保險(xiǎn)等金融業(yè)務(wù)，貨幣基金的技術(shù)門(mén)檻都明顯較低，適合以錢(qián)多為特長(zhǎng)的“土豪”。故而天弘基金管理的資產(chǎn)規(guī)模可以半年內(nèi)從排名五十多名上升為排名第一。

而銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)技巧有所不同，最核心的是對(duì)借款人的質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，即盡量以較高利息發(fā)放貸款，并以此作為利潤(rùn)的主要來(lái)源之一，但又要防止愿意承擔(dān)高利息的借款人及其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高，導(dǎo)致銀行發(fā)出的貸款收不回。當(dāng)下一窩蜂地要辦銀行的民營(yíng)企業(yè)可能有的優(yōu)勢(shì)一是經(jīng)營(yíng)機(jī)制相對(duì)靈活、沒(méi)有國(guó)企那種拖沓的官僚主義，二是立足本鄉(xiāng)本土，更接地氣，或許更了解和更能監(jiān)督借款人。

相比之下，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)中可能有優(yōu)勢(shì)辦銀行的應(yīng)該首推阿里巴巴，即可以利用旗下B2C的淘寶和B2B的1688等的海量客戶(hù)信息“大數(shù)據(jù)”來(lái)評(píng)估借款人的實(shí)力和潛能。騰訊收購(gòu)大眾點(diǎn)評(píng)網(wǎng)后，對(duì)餐飲企業(yè)的信息掌握也大有突破。百度雖然正在往多元化發(fā)展，但最精尖的能力還是在搜索引擎上。就銀行業(yè)務(wù)而言，百度既沒(méi)有傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)地盤(pán)，也不太會(huì)在各地大舉鋪設(shè)網(wǎng)點(diǎn)。辦銀行可能只是多元化戰(zhàn)略中的一環(huán)，未必會(huì)在短期內(nèi)成為它的“殺手級(jí)應(yīng)用”。而且更重要的是，整個(gè)民營(yíng)銀行的審核現(xiàn)在還是處在“胎動(dòng)”階段，一家都沒(méi)有誕生，“百度銀行”能否在今年開(kāi)張，也未可知。

繆因知（北京 學(xué)者）