銀行取消存貸比將帶動P2P走出危機

24日召開的國務院常務會議通過了《中華人民共和國商業銀行法修正案（草案）》，刪除了貸款余額與存款余額比例不得超過75%的規定，將存貸比由法定監管指標轉為流動性監測指標。按照業內人士估算，存貸比監管指標取消后，起碼釋放出6萬多億元的信貸額度。這將大大提升銀行的信貸投放能力，增強對“三農”、小微企業等實體經濟的貸款投放。（新華網 6月25日）

近年來，中國對金融市場的管理越來越趨于國際化。國家先后出臺包括存款保險制在內的相關政策，緊密結合形勢發展，適時放開對銀行業的管制，充分鼓勵金融創新，以此帶動經濟更快發展。近兩年來興起的互聯網金融，就是在這種寬松的政策氛圍中獲得騰飛式發展的。據預計，今年全國P2P行業成交額有望突破8000億元，雖然和2014年中國銀行業理財市場募集資金113.97萬億元的龐大市場規模相比仍顯得微乎其微，但其服務中小微企業和個人的能力，顯然已經得到了市場的廣泛認可。

中國互聯網金融由于發展過于迅速，相應的監管法律法規遠遠跟不上，導致問題平臺比例一直居高不下，全國現有1946家P2P平臺，累計問題平臺竟多達661家。可以說，互聯網金融目前仍處于各自為戰的狀態，雖然不少P2P企業一直在尋找破解行業信任危機等發展瓶頸問題，但由于缺乏政策支持，以及人財物條件的限制，導致行業存在的跑路、提現難等陰影始終籠罩著每一個P2P平臺。因此，互聯網金融解決發展難題的最好辦法，莫過于通過借力金融市場整體環境的影響，從而獲得系統性的改觀，比如本次銀行取消存貸比，就將對互聯網金融產生重大的影響。

那么，銀行取消存貸比，加大對小微企業投放貸款，會不會給專注于這個市場的互聯網金融帶來致命打擊呢？我認為，銀行取消存貸比，不僅無害于互聯網金融，還將帶領互聯網金融業更快地走出信任危機。

通過本次國家放開對銀行存貸比的考核，人們不難看出，國家對金融制度改革的方向已經很明確，即基本朝著金融自由化的方向，促使金融業取得更好的發展和深化，也就是說，互聯網金融業極可能會在較長一段時期內，不會由于受到政策的嚴管而影響到整體創新和發展；同時，國家的金融政策正越來越有利于中小微企業的融資，這正是互聯網金融安身立命的根本。可見，互聯網金融將從本次銀行取消存貸比中，獲得政策支持的希望，而非嚴苛的管制。

我認為，銀行取消存貸比后，最直接的后果，當然是銀行貸款數量將隨之增多，促進資產運用能力得到一定的提升，惠及更多的資金需求者，最終提高銀行的資產收益。銀行和P2P之間必然存在著一定的市場競爭關系，本次銀行取消存貸比，如果銀行真正加大對小微企業的貸款力度，雖然短期內貸款市場需求遠遠大于供給，雙方不至于造成競爭關系，只有隨著利率市場化進一步深化，雙方才可能會在這一細分市場出現激烈競爭，但最近一段時期，銀行業介入小微貸市場，卻將大大有利P2P的規范化發展。

眾所周知，商業銀行是歷史最悠久的金融機構，已經形成了一整套審慎經營的風險管控模式，這正是當前互聯網金融最薄弱的環節。通過眾多跑路、提現困難的平臺事件不難看出，出事的平臺基本都是倒在風控環節，最核心的則體現在壞賬方面，而處理壞賬正是商業銀行最拿手的本領。如今，商業銀行加大貸款額度并投向小微企業，由于市場容量極大，不僅不會影響到互聯網金融現有的市場份額，而且還會帶領眾多P2P平臺做好貸款回收的風險控制，更快地取得投資人的信任，趁機擴大市場份額，并通過商業銀行近乎言傳身教的模式，迅速走上規范化發展的道路。