羊角島賓館是特級賓館。朝鮮的賓館不分星級，特級賓館相當于五星級，一級賓館則相當于三星級。特級賓館用來接待外賓。在平壤，總共有3座特級賓館，即羊角島賓館、高麗飯店和妙香山賓館。高麗飯店位于大同江西岸的平壤鬧市區，與羊角島賓館隔江相對。妙香山賓館則位于離平壤兩個多小時車程的妙香山。通常，外國游客都被安排住在羊角島賓館，因為小島處于江中心，前往平壤市區的唯一通道是羊角橋。

只要在羊角橋派人站崗，很容易阻止島上外賓外出以及島外平壤百姓上島。也正因為這樣，外面的朝鮮百姓不可能進入羊角島賓館，所以進入餐廳的必定是住店的外國客人。

羊角島賓館位于羊角島上，小島的形狀如同羊角，因而得名羊角島。