把綠色金融打造成綠色發展的新引擎

充分認識發展綠色金融的重大意義

綠色金融是金融部門促進節能減排的一系列政策、制度安排及實踐，是在金融經營活動中注重對生態環境的保護及環境治理，加強對社會經濟資源的引導和配置，引導資金從高污染、高能耗的產業流向有利于生態保護及環境污染治理的產業，促進社會可持續發展。

發展綠色金融是供給側改革的迫切需要。供給側改革是用改革的辦法推進結構調整，增強供給結構對需求變化的適應性和靈活性。綠色金融在信貸投放上重點支持低碳經濟發展，成為推動結構調整的重要動力。推動供給側改革，要拿出過硬舉措，除了推動科技創新、發展實體經濟、保障和改善人民生活的政策措施等，金融支持也是十分關鍵的因素。支持企業采用節能減排的新設備、新技術，能夠有力地促進傳統產業改造升級，催生、壯大新型戰略產業。

發展綠色金融是“穩增長”的迫切需要。結構性矛盾是制約當前及未來一段時間經濟發展的關鍵因素。發展是硬道理，是第一要務，要解決財政收入、改善民生、增加就業等問題，就要“穩增長”，保持合理的經濟發展速度。企業作為重要的微觀投資主體，適應低碳經濟發展，就要增加適應節能環保要求的新設備、新技術方面的投資。低碳技術和服務產品市場需求量大，盈利水平可觀，是新的投資“增長點”，是“穩增長”的重要動力源。要掌控經濟發展大邏輯的關鍵點，推動綠色金融的發展，壯大低碳經濟的整體實力，促進經濟“穩增長”。

發展綠色金融是綠色發展的迫切需要。改革開放以來，我國主要依靠資源高消耗、環境高污染來換取經濟高速增長，生態問題日益嚴峻，削弱了人民的幸福感。習近平總書記在省部級主要領導干部學習貫徹十八屆五中全會精神專題研討班開班式上提出要樹立大局觀、長遠觀、整體觀，堅持節約資源和保護環境的基本國策，推動形成綠色發展方式和生活方式。金融機構在推動綠色發展方面肩負著重要使命，可以通過加大綠色金融投放，著力支持低碳發展、循環發展、綠色發展，來有力地推進生態文明建設，提升人民的幸福感。

發展綠色金融是提高銀行績效的迫切需要。經濟轉型與金融轉型相互關聯、相互制約、相輔相成，經濟轉型是金融轉型的依據和前提，金融轉型是經濟轉型的動力和推手。金融轉型作為未來金融改革和發展的重要任務，要優化金融產品結構、金融組織結構、金融市場結構等，更好地發揮金融支持實體經濟的作用，推動經濟加快轉型。加快綠色金融發展，按照金融機構適應低碳經濟發展的要求，在信貸的行業結構、產品結構、業務結構等方面加快轉型，提升銀行競爭優勢。

準確把握綠色金融對銀行績效的影響機制

綠色金融政策的實施對于銀行的經營績效有顯著影響，但影響機制是多方面的，有些起正向的促進作用，有些則起到負面的抑制作用。我們要正確分析綠色金融的壁壘和障礙，找準工作著力點，開創新局面。

準確把握成本效應。

從短期看，降低綠色企業的融資成本對于銀行績效的影響是負面的。從長期看，提高“兩高一剩”企業的融資成本對于銀行績效反而是正面的。隨著經濟社會的發展與產業升級，“兩高一剩”產業規模不斷縮小，綠色產業不斷發展，要轉變理念，克服短期綠色金融帶來的利息收入對于銀行績效的影響，贏得更持續、效率更高的發展成果。

準確把握潛在收益與損失效應。

目前，就現階段的綠色產業而言，微觀主體大多是一些中小型企業，經濟效益普遍較低，尚未形成規模效應，甚至需要國家的扶持與補貼，這似乎是一種“損失”。但從長遠看，隨著時間的推移，這些企業有著巨大的潛在收益空間。因此，不能因為當前存在的“損失”而忽視了未來的潛在收益，并因此影響銀行發展綠色金融的積極性。

準確把握銀行的聲譽效應。

良好的企業聲譽是企業的一項戰略性無形資產，能為企業創造經濟價值，特別是可以顯著影響企業的財務表現。在企業規模、技術等方面相近的情況下，擁有良好聲譽的企業利潤更多，股東的投資回報也更高。銀行積極執行綠色金融政策，從傳統的注重經濟利益與發展增速的粗獷發展思維，轉變到均衡考慮社會責任、可持續發展、綠色發展上來，會提高企業聲譽，進而對企業經營績效產生正向影響。

準確把握激勵相容效應。

綠色金融把企業生產過程中產生的環境污染的負外部性內部化，通過信貸工具增加其污染環境的成本，這種激勵相容的制度安排將環境污染、生態破壞帶來的負外部性轉化為“兩高一剩”企業的高資金成本，促進了中國的綠色發展、可持續發展，降低了金融機構的環境風險，也為銀行業發展“提質增效”創造了良好的條件。

堅持用改革創新推動綠色金融發展

習近平總書記在黨的十八屆五中全會上提出要發展綠色金融，這為我們做好信貸工作提供了思想指南和基本遵循。我們要用“五大理念”引領綠色金融走出新路子。

要堅持以綠色理念引領綠色金融發展。要把綠色金融上升為金融機構的發展戰略，高度重視環境與社會風險管理，培育和倡導可持續發展理念的綠色金融企業文化，提升銀行積極開展綠色金融的動力。要加強綠色金融的方針政策和法律法規的培訓，提高綠色發展意識，把環境社會風險納入信貸管理流程，強化環境風險管理能力的培養和建設。加強對綠色金融執行情況的監督，將綠色金融機制全面、持續地融入經營管理中，不斷提高綠色金融的執行效果。

要堅持以優化結構提升綠色金融的發展。探索符合綠色產業特性的特色信貸模式，拓寬綠色金融項目范圍，加大節能環保貸款、能效貸款的開發、設計與環境金融產品掛鉤的理財產品；提升綠色金融綜合化服務的水平；探索購碳代理財務顧問業務、節能環保設備的融資租賃業務、以核證減排額為還款保障的信貸模式等新型信貸融資工具；加強碳匯林業項目開發；加強綠色金融與物流金融的聯動，為企業提供結算、投資理財、結構化融資等配套綠色金融服務，嘗試綠色金融衍生品的開發，在綠色能源、綠色建筑、綠色旅游等行業開發適當的信貸產品，促進綠色金融深入發展。

要堅持以優良的政策環境助推綠色金融發展。對發放綠色金融的金融機構實行優惠存款準備金制度、所得稅和增值稅優惠制度，提高財政資金貸款項目的制度機制，完善信貸風險機制，注重對綠色金融的監管引領，統一和完善綠色金融監管指標體系，適當提高綠色金融的風險容忍度，降低資本金占用、稅前計提撥備、壞賬自主核銷等，適時將綠色金融表現納入銀行的強制性考核標準和評級指標體系中。通過窗口指導、非現場監管和現場檢查等方式，引導銀行業金融機構執行差別化綠色金融政策。

要堅持以建立聯動協作機制來保障綠色金融的發展。加強與發改委、統計局、銀監局及人民銀行等部門的聯動，建立綠色金融聯席會議制度，完善綠色金融配套服務；銀行通過優化綠色金融結構，設計符合環保標準的貸款流程，在利率定價和信貸準入方面給予企業融資優惠。企業通過綠色報告的方式向銀行真實反映產能規模和可能面臨的環境風險威脅。打造環保部門與銀行系統信息共享平臺，實現信貸環境風險的可控性，提高綠色金融的可操作性。銀行也要定期披露綠色金融情況，讓企業明確環境政策走向，支持企業進行技術研發和技術改造，淘汰落后產能，實現銀企雙贏。