建立“1+N”體系實(shí)現(xiàn)全國碳市場(chǎng)交易多方面統(tǒng)一

今年兩會(huì)期間，全國政協(xié)委員、中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院教授賀強(qiáng)提交了“關(guān)于加強(qiáng)國家碳市場(chǎng)公共基礎(chǔ)設(shè)施規(guī)劃建設(shè)的提案”。賀強(qiáng)表示，2017年全國碳排放權(quán)交易體系啟動(dòng)在即，為保障全國碳市場(chǎng)的順利啟動(dòng)和長遠(yuǎn)穩(wěn)定運(yùn)行，需要建立相應(yīng)的注冊(cè)登記系統(tǒng)、交易系統(tǒng)、清算結(jié)算系統(tǒng)。

全國政協(xié)委員、中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院教授賀強(qiáng)

賀強(qiáng)指出，碳排放權(quán)交易既是應(yīng)對(duì)氣候變化的重要市場(chǎng)工具，也是治理霧霾等污染問題、改善環(huán)境質(zhì)量的長效機(jī)制。從“十二五”規(guī)劃綱要，到十八屆三中、五中全會(huì)決議，以及《生態(tài)文明體制改革總體方案》，都對(duì)建立我國的碳排放權(quán)交易制度做了相應(yīng)部署。2016年國家發(fā)改委辦公廳《關(guān)于切實(shí)做好全國碳排放權(quán)交易市場(chǎng)啟動(dòng)重點(diǎn)工作的通知》中提出要確保2017年啟動(dòng)全國碳排放權(quán)交易，實(shí)施碳排放權(quán)交易制度。

“為支撐全國碳排放權(quán)交易市場(chǎng)順利運(yùn)轉(zhuǎn)，滿足配額分配履約、交易劃轉(zhuǎn)、資金結(jié)算、信息披露、市場(chǎng)監(jiān)管等方面的需求，需要建立相應(yīng)的注冊(cè)登記系統(tǒng)、交易系統(tǒng)、清算結(jié)算系統(tǒng)。因此，登記系統(tǒng)、交易系統(tǒng)和清算系統(tǒng)作為國家碳市場(chǎng)關(guān)鍵的公共基礎(chǔ)設(shè)施，不但對(duì)確保2017年如期啟動(dòng)全國碳排放權(quán)交易體系不可或缺，對(duì)于我國統(tǒng)一碳市場(chǎng)未來的持續(xù)穩(wěn)定運(yùn)行也至關(guān)重要，其規(guī)劃及建設(shè)應(yīng)該引起高度重視?！辟R強(qiáng)表示。

為保證國家碳市場(chǎng)公共基礎(chǔ)設(shè)施在建設(shè)方面的高起點(diǎn)和未來運(yùn)行的高質(zhì)量，賀強(qiáng)建議在其規(guī)劃設(shè)計(jì)方面應(yīng)該堅(jiān)持以下原則。一是統(tǒng)一規(guī)劃，分開建設(shè)，確保系統(tǒng)之間的獨(dú)立性與兼容性。根據(jù)歐美碳市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的經(jīng)驗(yàn)，并參考國內(nèi)傳統(tǒng)金融市場(chǎng)的管理實(shí)踐，著眼于安全性和風(fēng)控的要求，交易系統(tǒng)、登記系統(tǒng)、清算系統(tǒng)三個(gè)系統(tǒng)應(yīng)獨(dú)立運(yùn)營、分開管理，但在系統(tǒng)設(shè)計(jì)、接口開發(fā)上應(yīng)相互兼容，確保系統(tǒng)的有機(jī)銜接和高效運(yùn)轉(zhuǎn)。三個(gè)系統(tǒng)不但功能定位不同，而且往往分屬于不同的主體，尤其是登記系統(tǒng)作為政府發(fā)放碳排放權(quán)配額及開展履約活動(dòng)的重要平臺(tái)，宜與作為市場(chǎng)活動(dòng)平臺(tái)的交易系統(tǒng)及清算系統(tǒng)完全分開，三個(gè)系統(tǒng)如果由一個(gè)主體進(jìn)行建設(shè)和運(yùn)行管理，不但容易留下安全隱患，而且會(huì)造成政企職能混淆。

二是規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)，協(xié)同運(yùn)行，保障未來管理的統(tǒng)一化和集中化。三個(gè)系統(tǒng)的規(guī)劃設(shè)計(jì)，應(yīng)該為未來交易集中化、規(guī)則統(tǒng)一化發(fā)展做好準(zhǔn)備，具備實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一交易管理、統(tǒng)一會(huì)員管理、統(tǒng)一清結(jié)算管理、統(tǒng)一登記注冊(cè)、統(tǒng)一信息披露和集中監(jiān)管的條件。標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一有利于市場(chǎng)資源的自由流動(dòng)，大大提高市場(chǎng)運(yùn)行效率；而集中監(jiān)管則便于主管部門全面掌握市場(chǎng)整體運(yùn)行情況，有助于更好的發(fā)揮政府作用，防范市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定。

三是最大化利用現(xiàn)有資源，避免重復(fù)建設(shè)。2013年北京、天津、上海、重慶、廣東、湖北和深圳等七省市碳排放權(quán)交易試點(diǎn)啟動(dòng)以來，各試點(diǎn)省市相繼建立起了各自的登記注冊(cè)系統(tǒng)、交易系統(tǒng)和結(jié)算系統(tǒng)。同時(shí)，國家碳交易主管部門也建立起了全國性的登記注冊(cè)系統(tǒng)。這些系統(tǒng)為試點(diǎn)的平穩(wěn)順利推進(jìn)提供了重要支撐，也成功經(jīng)受了市場(chǎng)運(yùn)行的檢驗(yàn)。在規(guī)劃建設(shè)國家碳市場(chǎng)公共基礎(chǔ)設(shè)施時(shí)，應(yīng)該考慮在充分利用現(xiàn)有相對(duì)成熟設(shè)施的基礎(chǔ)上進(jìn)行優(yōu)化整合，避免推倒重來和重復(fù)建設(shè)，以減少資源浪費(fèi)。

對(duì)于國家碳市場(chǎng)公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)如何進(jìn)行，賀強(qiáng)還提出了相關(guān)建議。首先，是交易系統(tǒng)。鑒于碳排放權(quán)交易是以政策為主導(dǎo)，由政府實(shí)施總量控制的市場(chǎng)，出于便于監(jiān)督管理的考慮，建議由位于政策中心和主管部門所在地——首都北京的碳排放權(quán)交易所負(fù)責(zé)全國碳交易系統(tǒng)的建設(shè)。同時(shí)要求其他交易機(jī)構(gòu)在1-3年的時(shí)間內(nèi)有序接入全國交易系統(tǒng)，最終形成1個(gè)核心交易所+多個(gè)地方交易中心(“1+N”)的交易機(jī)構(gòu)體系，實(shí)現(xiàn)全國市場(chǎng)在交易系統(tǒng)、交易規(guī)則、會(huì)員管理、清算結(jié)算、信息發(fā)布、數(shù)據(jù)分析、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)等各個(gè)方面的統(tǒng)一。

其次，是注冊(cè)登記系統(tǒng)。鑒于注冊(cè)登記系統(tǒng)是記載碳排放權(quán)權(quán)屬、變更和流轉(zhuǎn)的核心構(gòu)建，內(nèi)含配額分配數(shù)據(jù)、企業(yè)碳資產(chǎn)數(shù)量等機(jī)密數(shù)據(jù)，出于管理的嚴(yán)肅性、信息的安全性考慮，應(yīng)由受國家碳市場(chǎng)主管部門直接監(jiān)管的機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)運(yùn)營管理。建議現(xiàn)階段由國家應(yīng)對(duì)氣候變化戰(zhàn)略研究和國際合作中心負(fù)責(zé)國家注冊(cè)登記系統(tǒng)的管理和運(yùn)維。未來隨著市場(chǎng)主體的增多、規(guī)模的擴(kuò)大，導(dǎo)致注冊(cè)登記系統(tǒng)的管理難度提高、工作負(fù)荷增大時(shí)，可以考慮新成立一家受國家碳市場(chǎng)主管部門監(jiān)管的專業(yè)機(jī)構(gòu)承接國家注冊(cè)登記系統(tǒng)的管理職責(zé)。

最后，是清算結(jié)算系統(tǒng)。全國市場(chǎng)啟動(dòng)階段，建議由國家碳市場(chǎng)主管部門遴選現(xiàn)有的專業(yè)結(jié)算機(jī)構(gòu)與交易機(jī)構(gòu)對(duì)接，承擔(dān)結(jié)算職責(zé)。未來隨著全國市場(chǎng)交易規(guī)模的擴(kuò)大，以及碳遠(yuǎn)期、碳掉期、碳質(zhì)押、碳回購等衍生品的不斷豐富，可考慮由多家碳交易機(jī)構(gòu)與結(jié)算機(jī)構(gòu)聯(lián)合發(fā)起成立一家獨(dú)立的專注于碳市場(chǎng)及相關(guān)產(chǎn)品和業(yè)務(wù)的專業(yè)結(jié)算公司承接結(jié)算系統(tǒng)的管理和運(yùn)營職責(zé)。