“企業(yè)債券將得到國家的進一步支持與鼓勵，當前是發(fā)行企業(yè)債券的較好時機。”日前，省發(fā)展和改革委在福州舉辦推進我省企業(yè)債券發(fā)行工作座談會，會上金融專家的一席話，讓有意向發(fā)債券的企業(yè)興奮不已。

在當前應對國際金融危機、保持經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展的形勢下，國務院要求“擴大債券發(fā)行規(guī)模，優(yōu)先安排與基礎設施、民生工程、生態(tài)環(huán)境建設和災后重建等相關的債券發(fā)行”。省政府也于今年初提出，支持有條件的企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券。省發(fā)改委副主任謝超雄說，這次會議就是根據(jù)國家進一步擴大企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模促進經(jīng)濟發(fā)展的要求，研究探討推進我省企業(yè)債券發(fā)行的對策措施，為擴大內(nèi)需、促進經(jīng)濟增長提供有力支持。

低成本融資新途徑

據(jù)國泰君安證券高級經(jīng)理楊鵬介紹，企業(yè)債券融資相比其他債券融資方式，具有顯著的優(yōu)點。一是融資成本較低，企業(yè)債券利率比銀行貸款基準利率低1至2個百分點，可節(jié)約高額財務費用；二是融資期限多樣。企業(yè)債券的融資期限有三年期、五年期、七年期、十年期及以上等多個品種，特別中長期品種和基礎設施建設等投資回收周期長的項目相匹配，可以降低項目的融資風險；三是單次融資規(guī)模大，資金使用靈活。債券募集資金可用于補充項目資金、調(diào)整財務結(jié)構(gòu)、兼并重組、償還銀行借款、補充流動資金等多種用途。

省煤炭集團公司副書記林孟啟總結(jié)了發(fā)行企業(yè)債券的幾個有利。過去福煤大部分是靠銀行借貸、銀行貸款，發(fā)行企業(yè)債券改變了公司融資渠道單一的狀況，優(yōu)化了債務結(jié)構(gòu)，提高了抵抗風險能力；債券期限為5年，募集的10億元資金保障了福建晉江燃氣電廠、泉州肖厝港和福州可門港等三個省重點建設項目建設的順利開展；因企業(yè)債券可在證券交易所和銀行間債券市場進行交易，同發(fā)行股票一樣，極大地提升了公司的知名度；福煤當時發(fā)行企業(yè)債券的年利率是6.18，而同期銀行貸款的利率為7.74，每年可節(jié)省財務費用超過1500萬元，大大降低了企業(yè)融資成本。

企業(yè)債券融資空間較大

發(fā)行企業(yè)債券是國家政策支持發(fā)展的方向，也是目前國內(nèi)優(yōu)質(zhì)企業(yè)長期融資的主要渠道之一。近年來，我國企業(yè)債券融資逐年穩(wěn)步推進，去年1至11月，全國企業(yè)債券發(fā)行超過1800億元，同比增長30%。

2008年8月，省煤炭工業(yè)有限公司在銀行間債券市場成功發(fā)行10億元企業(yè)債券，成為投融資體制改革取消商業(yè)銀行擔保后，我省在銀行間債券市場成功發(fā)行的第一支企業(yè)債券。9月，省高速公路公司成功發(fā)行30億元企業(yè)債券，發(fā)行當日認購一空。此外，省交通控股集團、漳州彰龍實業(yè)分別發(fā)行10億元企業(yè)債券，廈門建發(fā)房地產(chǎn)集團發(fā)行6.3億企業(yè)債券的材料已上報國家發(fā)改委，預計近期將獲得批復。

去年，我省發(fā)行企業(yè)債券的融資規(guī)模居全國第七，成績不俗。但是與江蘇、廣東、浙江、山東等省份相比，還有較大差距。專家指出，我省正處于海峽西岸經(jīng)濟區(qū)建設的關鍵期，基礎設施建設、發(fā)展中小企業(yè)等都需要資金，目前無論是企業(yè)債券融資規(guī)模，還是參與發(fā)行企業(yè)債券的主體數(shù)量，都有較大的發(fā)展空間。